CGSI มอง SET ไซด์เวย์ 1,160-1,200 จุด แนะลงทุน SCB-ITC เด่น

บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) จำกัด หรือ CGSI ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (21 มี.ค.68) คาดว่า SET Index สัปดาห์นี้จะเคลื่อนไหว Sideway ในกรอบบริเวณ 1,160-1,200 จุด ท่ามกลางตลาดหุ้นไทยที่ยังขาดปัจจัยหนุนสำคัญ โดยในระยะกลางฝ่ายนักวิเคราะห์เชื่อว่านักลงทุนยังจับตามาตรการตอบโต้สหรัฐ (Reciprocal Tariffs) ที่จะเริ่มบังคับใช้ในวันที่ 2 เม.ย.68 ขณะที่ ในระยะสั้นตลาดอาจรีบาวด์จากตลาดหุ้นไทยมี Valuation ไม่แพง และ ท่าที Reciprocal tariffs ที่ผ่อนปรน

นอกจากนี้ วันศุกร์ที่ผ่านมา กระทรวงพาณิชย์ รายงานตัวเลขส่งออกไทย เดือน ก.พ. ขยายตัว 14% จากปีก่อน ในเดือน ก.พ. ซึ่งเป็นการขยายตัวต่อเนื่อง 8 เดือนติดต่อกัน นอกจากนี้ ฝ่ายนักวิเคราะห์เชื่อว่ามาตรการ Donald Trump จะหนุนยอดคำสั่งซื้อในไตรมาส 1/68

สำหรับสัปดาห์นี้ แนะนำติดตาม ได้แก่ 1.) อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี จีน (LPR) ตลาดคาดคงอัตราดอกเบี้ยที่ 2.0% วันอังคาร 2.) จำนวนผู้ยื่นสวัสดิการว่างงานสหรัฐ ตลาดคาด 225k ตำแหน่ง (vs. เดือนก่อน 223k ตำแหน่ง) วันพฤหัสฯ และ 3.) ดัชนีการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือน ก.พ. ตลาดคาดทรงตัว 2.5% จากปีก่อน, ดัชนีการบริโภคพื้นฐาน (Core PCE) 2.7% จากปีก่อน (เดือนก่อน 2.6% จากปีก่อน) วันศุกร์

สำหรับหุ้นในประเทศ ตามสื่อในประเทศรายงานข่าวโดยไม่อ้างแหล่งข่าวว่า KTB และ TTB กำลังศึกษาการควบรวมกิจการ โดยวันศุกร์ที่ผ่านมา ผู้บริหารจาก KTB และ TTB ชี้แจ้งว่าข่าวดังกล่าวไม่เป็นความจริง อย่างไรก็ดี เราคาดว่าหากข่าวนี้เป็นจริง อาจทำให้เกิดธนาคารแห่งใหม่ที่มีขนาดใหญ่ที่สุดของไทยที่มีมูลค่าสินทรัพย์ราว 5.56 ล้านล้านบาท และสินเชื่อรวมราว 3.96 ล้านล้านบาทในปี 68

ทั้งนี้ ฝ่ายนักวิเคราะห์เชื่อว่าการควบรวมจะสร้าง Synergy โดยจะทำให้ KTB ก้าวเข้าสู่ธุรกิจสินเชื่อรถยนต์ (ปัจจุบันยังไม่มี) และยังได้ประโยชน์จากความเชี่ยวชาญด้านการบริหารความมั่งคั่งจาก TTB รวมถึงได้รับ Economics of scales และลดสินทรัพย์ที่ทับซ้อน

ส่วนหุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ บริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน) หรือ SCB ท่ามกลางนโยบายภาษี Donald Trump ที่ไม่แน่นอน ฝ่ายนักวิเคราะห์เชื่อว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลราว 9% ในปี 68 จะช่วยหนุนราคาหุ้น และเชื่อว่าอัตราการตั้งสำรองหนี้สูญจะลดลงในปี 68-70

(Take profit : 128 / Stop loss : 121)

อีกทั้ง แนะนำ บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ ITC ฝ่ายนักวิเคราะห์แนะนำ Trading จากตัวเลขส่งออกอาหารสัตส์เดือน ก.พ. 68 ที่ัยังแข็งแกร่ง โดยผู้บริหารยังคงมั่นใจว่า ITC สามารถรับมือกับภาษีศุลกากรของสหรัฐได้ เนื่องจากลูกค้าไม่สามารถหาสินค้าทดแทนที่มีราคาแข่งขันได้ในตลาดในประเทศ

(Take profit : 17.6 / Stop loss : 15.8)