CGSI มองกรอบ SET สัปดาห์นี้ 1,120-1,180 จุด ชู DELTA-MTC เด่น

บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) จำกัด หรือ CGSI ประเมินทิศทางตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบ Sideway-Sideway up บริเวณ 1,120–1,180 จุด โดยในช่วงต้นสัปดาห์แนะนำติดตามหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ อาทิ DELTA และ CCET ซึ่งได้รับแรงหนุนจากเซนติเมนต์บวกของกลุ่มเทคโนโลยีสหรัฐฯ โดยเฉพาะสินค้าในกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ (AI) ขณะที่ DELTA รายงานกำไรไตรมาส 1/2568 สูงกว่าที่บริษัทและตลาดคาดการณ์ไว้ถึง 29% และ 14% ตามลำดับ

อย่างไรก็ตาม แม้ DELTA จะมีกำไรปกติหลัก 4,940 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 21% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 99% จากไตรมาสก่อนหน้า แต่บริษัทมองผลประกอบการเป็นกลาง เนื่องจากการเติบโตหลักมาจากค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A) ที่ลดลง มากกว่าการเติบโตของรายได้และอัตรากำไรขั้นต้น ทั้งนี้ แนะนำให้นักลงทุนทำการเทรดเพื่อทำกำไร (Take profit) ในระยะสั้น เนื่องจากมูลค่าหุ้น (Valuation) ยังไม่อยู่ในระดับที่น่าสนใจมากนัก

สำหรับปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้ ได้แก่ การประชุมนโยบายการเงินของธนาคารแห่งประเทศไทย (BOT) ในวันพุธ ซึ่งตลาดคาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน เหลือ 1.75% ช่วยจำกัดความเสี่ยงด้านลบของตลาด นอกจากนี้ ยังมีการประกาศตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ (ADP) และดัชนีรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนมีนาคมในวันเดียวกัน ตามด้วยการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm payrolls) และอัตราการว่างงานของสหรัฐในวันศุกร์ รวมถึงการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ที่ตลาดคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ 0.5% ในวันพฤหัสบดี

นอกจากนี้ ยังมีผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนที่ต้องติดตาม อาทิ GLOBAL (วันจันทร์), SCGP และ HMPRO (วันอังคาร) และ SCC (วันพุธ) ขณะที่สัปดาห์ที่ผ่านมา PTTEP รายงานกำไรสุทธิลดลง 9.5% จากไตรมาสก่อนหน้า ตามปริมาณขายที่ลดลง แต่มีแนวโน้มจะปรับตัวดีขึ้นในไตรมาส 2/2568 ขณะเดียวกัน TOP อยู่ระหว่างดำเนินการทำสัญญาใหม่กับผู้รับเหมางาน EPC สำหรับโครงการ EHCU และ ERU โดยยืนยันว่าโครงการ CFP จะไม่ล่าช้าจากกำหนดเดิม ซึ่งเป็นสัญญาณบวกต่อตลาด

หุ้นเด่นที่แนะนำ ได้แก่ DELTA แนะนำเทรดระยะสั้น รับผลประกอบการไตรมาส 1/2568 ที่แข็งแกร่ง แต่เนื่องจากราคาหุ้นมีการเก็งกำไรล่วงหน้าพอสมควร และมูลค่ายังไม่ถูก จึงแนะนำ Take profit ที่ 88.50 บาท และ Stop loss ที่ 76.50 บาท ขณะที่ MTC แนะนำเทรดระยะสั้นเช่นกัน รับปัจจัยบวกจากแนวโน้มดอกเบี้ยขาลง โดยคาดว่ากำไรต่อหุ้น (EPS) จะเติบโต 16.8–22.4% ในช่วงปี 2568–2570 พร้อมทั้งได้รับการสนับสนุนจากเป้าหมายการขยายสินเชื่อ 15% ในปีนี้ โดยกำหนดจุด Take profit ที่ 46.25 บาท และ Stop loss ที่ 44.00 บาท