SET สัปดาห์นี้ “ไซด์เวย์” จับตาประกาศ “จีดีพี” Q4 วันนี้-แนะ SPALI, GULF, VNT หุ้นเด่น

Weekly outlook: “Sideways” ต้าน 1,529/1,535 จุด รับ 1,490/1,477 จุด

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์แนะนำจับตาประเด็นสำคัญสัปดาห์นี้ (15-19 ก.พ.64)

• (+) Global Indicators : ความคืบหน้าเชิงบวกของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจสหรัฐฯจากการที่สส.และสว.โหวตผ่าน Budget Resolution ซึ่งเป็นการหาข้อตกลงเพื่อให้สามารถอนุมัติออกมาเป็นร่างกฏหมายได้โดยเร็ว (Nomura คาดวงเงินของมาตรการจะอยู่ 1.7 ล้านล้านเหรียญ) ผสานกับถ้อยแถลงของประธาน FED ที่ยัง Dovish ทำให้ค่าเงินดอลล่าร์อ่อนค่าลงมาสู่ 90.36 จุด และ US Bond Yield ทรงตัวสูงที่ 1.15% เป็นแรงหนุนบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง
• (-/+) Fund Flows : Fund Flows ในเอเชียยังค่อนข้างผันผวน โดยต่างชาติซื้อสลับขายสุทธิในเอเชียเป็นรายวัน และส่วนใหญ่จะขายสุทธิในแทบทุกประเทศ ยกเว้นไทยที่เห็นแรงซื้ออย่างต่อเนื่อง 4 วันทำการ รวม 249 ล้านเหรียญ
• (*) TH 4Q20 GDP : จับตาการรายงานตัวเลข GDP 4Q20 ของไทย วันที่ 15 ก.พ.นี้ Nomura คาดที่ -5.9% y-y ส่งผลให้ทั้งปี 2020 หดตัว -6.5% และขยาย 2.8% ในปี 2021 ส่วน Consensus คาด 4Q20 GDP -5.4%y-y ทั้งนี้ ประเด็นที่ต้องจับตาคือ NESDC จะปรับคาดการณ์ปี 2021 เพื่อสะท้อนผลกระทบของ Second Wave ตั้งแต่กลางเดือนธ.ค.หรือไม่ โดยปัจจุบัน NESDC คาดจะขยายตัวที่ 4.0%
• (*/-) TH Politics : การอภิปรายไม่ไว้วางใจนายกรัฐมนตรีและรัฐมนตรีรวม 10 รายในวันที่ 16-19 ก.พ.นี้ ประเมินว่าปัจจุบัน รัฐบาลมีเสียงในสภาผู้แทนราษฎร 277 เสียง จากทั้งหมด 489 เสียง ขณะที่ฝ่ายค้านมี 212 เสียง เมื่อดูจากจำนวนเสียงสะท้อนว่าฝ่ ายค้านไม่น่าจะคว่ำรัฐบาลได้ แต่อาจจะเกิดเป็น noise ต่อตลาด
• (+) OR : ซื้อขายวันแรกปิดที่ มูลค่าตลาด 3.51 แสนล้านบาท คิดเป็นหุ้นอันดับ 7 ในตลาด จะเข้ามามีผลต่อ SET วันจันทร์ นี้ และเข้า SET50 แบบ Fast Track ในวันพุธที่ 17 ก.พ. โดยกองทุนที่ลงทุนตาม SET50 จะต้องเพิ่มน้ำหนักเข้ามาราว 1535 ล้านบาท ส่วนหุ้นที่จะหลุด SET50 คาดว่า TTW ส่วน SET100 คาด WHAUP หรือ TKN
• (*/-) TH Real Sector Earnings : เข้าสู่ช่วงรายงายผลประกอบการปี 2020 ของกลุ่ม Real Sectors จาก 20 บริษัทที่มีคาดการณ์จาก Consensus รายงานกำไรสุทธิรวม 1.16 แสนลบ. ต่ำกว่าตลาดคาด -2.35% โดยมี 8 ใน 20 บริษัทที่มีงบแย่กว่าคาด
• (*) Key to Watch : จับตา 1)รายงาน FOMC Minutes 17 ก.พ. 2)รายงานManufacturing PMI เบื้องต้นของสหรัฐฯ ยุโรป อังกฤษ 19 ก.พ.นี้ คาดสหรัฐฯฟื้นตัวดี แต่ยุโรปและอังกฤษอาจอ่อนตัว

กลยุทธ์การลงทุน : ระยะสั้นผันผวนตามการแพร่ระบาด Covid-19 ภายใน โดยค่าเงิน Dollar ที่อ่อนค่าสั้นๆ ช่วยหนุน Fund Flow ยังประคองตลาด เน้นดีดตัวขายย่อสะสม ระยะกลาง-ยาวแนะนำถือหุ้นไทยราว 50%

หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ : แนะนำ SPALI, GULF, VNT ส่วนสัปดาห์ก่อน SPALI, XO, VNT ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 2.70 ดีกว่าดัชนีฯที่ให้ผลตอบแทน 0.78

1) SPALI (TP 25.00) : คาดกำไรปี 2021 เด่นสุดในกลุ่มและสูงสุดตั้งแต่ก่อตั้งบริษัท

2) GULF (TP 37.50) : MSCI เพิ่มน้ำหนักราว 29 ล้านเหรียญฯ ในวันที่ 25 ก.พ. หนุน

3) VNT (TP 43.50) : Spread PVC สูงสุดตั้งแต่ปี 2015 หนุนกำไร 2021 เด่น

Investment Theme :

2021 Stock Picks : SCC, SCGP, PTT, TOP, GULF, SAWAD, KCE, CPALL,CENTEL ส่วน MID-Small cap แนะนำ VNT, GFPT, SNC