TOP ไตรมาส 1 พีคสุด! ลุ้นพลิกกำไร  3.3 พันลบ. รับ Stock Gain กว่า 4 พันลบ.

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์ แนะนำ “ซื้อ” หุ้น TOP และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 67 บาท/หุ้น สะท้อนอัตรากำไรสุทธิธุรกิจปิโตรเคมี และ Lube ดีขึ้นในระยะยาว และคาดกำไรไตรมาส 1/64 พลิกมีกำไรสุทธิ 3,371 ล้านบาท จากปีก่อนขาดทุนสุทธิ 13,754 ล้านบาท หากตัดรายการพิเศษ fx loss ราว 1,500 ล้านบาท และขาดทุนอนุพันธ์ราว 150 ล้านบาท ออก คาดกำไรปกติราว 5,021 ล้านบาท จากปีก่อนขาดทุนปกติ 11,202 ล้านบาท

โดยพลิกมีกำไรเมื่อเทียบจากปีก่อน เนื่องจาก stock gain ราว 4,545 ล้านบาท มาหนุน และอัตรากำไรที่ดีขึ้นทั้ง โรงกลั่น (gasoline + crude premium) ปิโตรเคมี (BZ + LAB) และ น้ำมันหล่อลื่น/lube สะท้อนจาก market GIM ราว 3.7 $/bbl

ส่วนการฟื้นตัวสูงจากไตรมาสก่อน มาจาก stock gain และอัตรากำไรที่ดีขึ้นของฝั่งปิโตรเคมี (PX + BZ) และ lube เป็นหลัก โดย contribution GIM ราว 3.3 $/bbl