SET สัปดาห์นี้ไซด์เวย์-จับตารายงาน GDP ไตรมาส 3 วันนี้! ชู JMT-KCE-HTC หุ้นเด่น

Weekly outlook : “Sideways” ต้าน 1,370/1,382 จุด รับ 1,327/1,313 จุด

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์แนะนำจับตาประเด็นสำคัญสัปดาห์นี้ (16 – 20 พ.ย.63)

• (-) Second Wave : นอกเหนือจากการแพร่ระบาดในยุโรปที่รุนแรงจนทำให้หลายประเทศกลับมาป้องกันเข้มงวดแล้ว ล่าสุด สหรัฐฯกำลังเผชิญยอดผู้ติดเชื้อรายวันที่ทำ All time high ต่อเนื่อง ที่ 157,000 ราย ทำให้นายแพทย์ที่ปรึกษาของ Biden ว่าที่ปธน.สหรัฐฯ เสนอ Lockdown 4-6 สัปดาห์ จนกว่าจะมีการอนุมัติและจำหน่ายวัคซีนอย่างเป็นทางการ เพิ่มความกังวลต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯอย่างมีนัย
• (-) US Outlook : Nomura ประเมินการที่ Joe Biden เป็นปธน.สหรัฐฯคนใหม่ท่ามกลางพรรค Republican ที่ครองเสียงข้างมากในวุฒิสภา และพรรค Democratครองเสียงข้างมากในสภาผู้แทนราษฎร คาดจะทำาให้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากภาครัฐฯชะลอตัวลง รวมถึงผลกระทบของ Second Wave ในสหรัฐฯที่หนักหน่วง ทำให้ Nomura ปรับลดคาดการณ์ GDP ปี 2021 ลงสู่ 2.8% จาก 4.4% ขณะที่ประมาณการณ์ GDP 2022 ขยับขึ้นเล็กน้อยที่ 3.5% จาก 3.3%
• (+) Asia & TH Fund Inflows : สัญญาณบวกจากเม็ดเงินต่างชาติที่ไหลเข้าเอเชีย 2สัปดาห์ติดต่อกัน รวมกว่า 8,320 ล้านเหรียญ ซึ่งรอบนี้ไหลเข้า TIPs ด้วย

ส่วนไทยสัปดาห์นี้ ต่างชาติพลิกกลับมาซื้อสุทธิ (ข้อมูลจากจ.-พฤ.) รวม 1,012 ล้านเหรียญ หลังขาย 17 สัปดาห์ติดต่อกัน เพิ่ม Sentiment บวกต่อเอเชียและไทย

• (*/-) TH Real Sector Earnings : ใกล้สิ้นสุดรายงานผลประกอบการ 3Q20 ของกลุ่ม Real Sector ซึ่งจาก 99 บริษัทที่มีคาดการณ์จาก Consensus รายงานก าไรสุทธิรวมที่ 9.65 หมื่นลบ. ดีกว่าคาดราว 9.1% ถือเป็นจิตวิทยาบวกต่อตลาดหุ้นไทยแต่อย่างไรก็ดี แนวโน้มในช่วงถัดไป ได้รับแรงกดดันจาก Second Wave ในตปท.ที่รุนแรง รวมถึงความเสี่ยงการเมืองไทย อาจกระทบผลประกอบการบมจ.ได้ โดยยังเห็นการปรับประมาณการณ์EPS ตลาดปี 20-22 ลงต่อเนื่อง สู่ 54.24, 78.65 และ91.32 บาท/หุ้น ตามลำดับ หลักๆยังคงถ่วงโดยกลุ่ม Hotel, Energy, Petro
• (*) Key to Watch : จับตาการ 1)รายงาน GDP 3Q20 ของไทย 16พ.ย.นี้ Consensus คาดที่ 3.7% ฟื้นตัวจาก -9.7% ในไตรมาสก่อน 2)การประชุม BOT 18 พ.ย. แม้ Nomura คาดคงดอกเบี้ยที่ระดับเดิม แต่แนะติดตามมุมมองเศรษฐกิจ 3)FTSE Rebalance จะประกาศ 20 พ.ย. คาดว่า STGT (TP85) จะเป็น 1 ใน 5 หุ้นเอเชีย ที่เข้าการคำนวณรอบใหม่ ซึ่งจะมีผลราคาปิดวันที่ 18 ธ.ค.

กลยุทธ์การลงทุน : ความเสี่ยงต่อการฟื้นตัวช้า ของเศรษฐกิจโลกเพิ่มขึ้น น่าจะทำให้เกิดแรงขายกลุ่มหุ้นอิง Gobal Demand กลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมี และธุรกิจท่องเที่ยวอิงต่างประเทศถ่วงตลาด ขณะที่กลุ่มธนาคารนักลงทุนที่ถืออยู่แนะนำดีดตัวขายปรับพอร์ตเล่นรอบ และทยอยเพิ่มน้ำหนักหุ้นไทย 10% สู่ 35% จังหวะตลาดย่อเพื่อระยะยาว

หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ : แนะนำ JMT, KCE, HTC ส่วนสัปดาห์ก่อน XO, VNT, BCPG ให้ผลตอบแทน -4.27 % แย่กว่าดัชนีฯที่ให้ผลตอบแทน 6.86 %

1) JMT (TP 40.25) : ฐานกำไรยังเติบโตต่อเนื่อง จากความสามารถเก็บหนี้สูง

2) KCE (42.00) : แนวโน้มกำไรไตรมาส 4 และปี2021 เชิงบวก

3) HTC (Trad) : แนวโน้มกำไรดีต่อเนื่อง ทำให้มีUpside Risk ปรับประมาณการขึ