GLOBAL:ส่องกำไร Q3/59 โตขึ้น 57%แนะนำ”ซื้อ”ราคาเป้าหมาย 16.70 บาท

บล.กสิกรไทย ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ บริษัท สยามโกลบอลเฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) หรือ GLOBAL คาดจะรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/59 ที่ 334 ลบ. โตขึ้น 57.5% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่ลดลง 19.9% เทียบไตรมาสก่อนหน้า

โดยการเติบโตในเชิง เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน นั้นมีแรงผลักดันมาจากกำลังซื้อในพื้นที่ต่างจังหวัดที่ปรับดีขึ้น บวกกับอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ที่โตขึ้น ซึ่งเป็นผลมาจากสัดส่วนยอดขายสินค้าตราห้างที่สูงขึ้น ในด้านการปรับตัวลดลงเชิง เทียบไตรมาสก่อนหน้า นั้นสะท้อนให้เห็นช่วง low season และราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่อ่อนตัวลง

คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายปี 2560 ที่ 16.70 บาทอิงวิธีคิดลดเงินสด (DCF) ทั้งนี้ ราคาเป้าหมายของเราคิดเป็น PER 44.1 เท่าสำหรับปี 2559 และ 41.5 เท่าสำหรับปี 2560 หรือคิดเป็น +0.2SD ต่อค่าเฉลี่ยของบริษัท โดยเราคาดว่า GLOBAL จะประกาศผลประกอบการไตรมาส 3/59 ในวันที่ 11 พ.ย. 2559