FSMART:ลุ้นงบฯ Q4/59 ทำนิวไฮต่อเนื่องแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 22.30 บาท

บล.ซีไอเอ็มบี ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (28 ธ.ค.) ว่า บริษัท ฟอร์ท สมาร์ท เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ FSMART คาดว่าผลประกอบการไตรมาส 4/59  จะยังทำจุดสูงสุดอย่างต่อเนื่อง โดยได้รับปัจจัยหนุนจากมูลค่าเติมเงินส่วนเพิ่มจากกรณีสินค้าค่าย AIS ถูกระงับการขายในร้านเซเว่นตั้งแต่เดือนต.ค.ที่ผ่านมา

ปัจจัยเติบโตในปี 2017 จะมาจาก 1) ขยายตู้เชิงรุกด้วยระบบแฟรนไชส์ปีละ 24,000 ตู้, 2) ชิงส่วนแบ่งการตลาดต่อเนื่องและได้รับผลบวกจากยอดเติมเงิน AIS, 3) การเพิ่มบริการใหม่ เช่น โอนเงิน BANK

ปรับประมาณการ EPS ขึ้นเพื่อให้สะท้อนอานิสงค์จากยอดเติมเงินจาก AIS 1.4-10.4% ในปี 16-18  คงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมายเพิ่มขึ้นเป็น 22.30 บาทจากการเลื่อนปีฐาน โดยคาดว่ากำไรสุทธิจะเติบโตโดดเด่นเฉลี่ย 39% CAGR ในปี 16-18