SITHAI:ชี้กำไรปีนี้กลับมาเติบโตดีแนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 2.74 บ.

บล.เคจีไอ ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(2 ก.พ.) ว่า บริษัท ศรีไทยซุปเปอร์แวร์ จำกัด (มหาชน) หรือ SITHAI (เป้าพื้นฐาน 2.74 บาท) 1)ประเมินผลการดำเนินงานไตรมาส 4/59 จะอ่อนแอเป็นไตรมาสสุดท้าย จาก i) ทยอยย้ายเครื่องจักรจากไทยไปเวียดนามใน 2H59 – 1Q59 (การผลิตชะงักในช่วงดังกล่าว) และ ii) ลูกค้าผู้ประกอบการเครื่องดื่มที่เวียดนามถูกเข้าตรวจสุขอนามัย ทำให้ชะลอคำสั่งซื้อชั่วคราว

2)ไตรมาส 1/60 จะเริ่มฟื้นตัว และฟื้นเด่นในไตรมาส 2/60จาก i) ลูกค้าที่ประเทศเวียดนามกลับมาสั่งซื้อสินค้าได้ตามปกติ ii) เครื่องจักรที่ย้ายไปเวียดนามทยอยติดตั้งแล้ว คาดจะเริ่มหาลูกค้าใหม่ใน CLMV ชดเชยลูกค้าเก่าบางรายใน อินโดนีเซีย ฟิลลิปินส์ และลาว ที่ลดคำสั่งซื้อไปในปี 2559 iii) สภาพอากาศกลับมาปกติ จากปีที่แล้วอากาศในภูมิภาคไม่ร้อน กระทบต่อยอดขายเครื่องดื่ม และ iv) ราคาสินค้าเกษตรฟื้นตัวส่งผลบวกต่อกำลังซื้อของผู้บริโภค

3) ประเมินกำไรฟื้นตัวกลับมาเติบโตระดับ 33% ต่อปี CAGR 2559 – 2562 ทำให้ PEG ตอนนี้ ต่ำเพียง 0.78 เท่า (อิง Based EPS 2559)