HANA ปีนี้กำไรฟื้นตัวแข็งแกร่ง โบรกฯอัพเป้าใหม่เป็น 46.5 บ.

บล.กสิกรไทย ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (20 มี.ค.) คงคำแนะนำซื้อ สำหรับ บริษัท ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส จำกัด (มหาชน) หรือ HANA และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 46.50 บาท จากเดิม 37.50 บาท เนื่องจากปรับเพิ่มเป้าหมาย PER เป็น 15 เท่า (+2SD) จากเดิม 12 เท่า (+1SD) เราเชื่อว่า HANA จะถูก Re-rate ขึ้นเนื่องจากบริษัทฯกำลังอยู่ในช่วงขาขึ้นของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์สนับสนุนโดยดีมานด์ที่แข็งแกร่งจากตลาดสหรัฐฯ

ดังนั้นคาดกำไรจากการดำเนินงานจะฟื้นตัวแข็งแกร่งในปี 2560 ที่ 23% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนมาที่ 2.49 พันลบ. เนื่องด้วย 1) คำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นของกลุ่มลูกค้าเพื่อจับความต้องการสินค้าที่เพิ่มขึ้นในตลาดสหรัฐฯ และ 2) ธุรกิจ PCBA ที่ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วในปี 2559 จากยอดขายจากโรงงานที่ Ohio ที่แข็งแกร่งซึ่งช่วยชดเชยยอดขายในกลุ่ม PC ที่ลดลงได้ แม้ราคาปัจจุบันมีอัพไซด์เพียง 7.5% แต่ HANA มีอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่น่าสนใจถึง 5% ทำให้ผลตอบแทนรวมจากการลงทุนเป็น 12.5% ซึ่งยังช่วยสนับนุนคำแนะนำ “ซื้อ”