ESSO โบรกชู 4 ปัจจัยบวกหนุน แนะนำซื้อเป้าหมาย 15.50 บาท

บล.ธนชาต ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(4 เม.ย.) ว่า บริษัท เอสโซ่ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ ESSO แนะซื้อTurnaround/Growth plays ที่ PE ต่ำเพียง 6x: พื้นฐาน 15.50 บาท คาดกำไรจากการดำเนินงานเติบโตสูงถึง +60% ปีนี้ ที่ 6.4 พันล้านบาท สูงสุดในกลุ่มโรงกลั่น จาก 1)  ประสิทธิภาพธุรกิจโรงกลั่นดีขึ้น และได้ประโยชน์จาก crude premium ของน้ำมันเบาที่ลดลงมากที่สุด

2) ธุรกิจปั๊มน้ำมัน ที่มี market share ประมาณ 13% ได้ผลดีจากค่าการตลาดในระดับสูง 3) จากรายงานข้อมูลการผลิตล่าสุดจากกระทรวงพลังงานประเมินว่า ESSO จะมีการใช้กำลังผลิตที่สูงกว่าปกติ หนุนมุมมองว่ากำไรไตรมาส1/60 จะแข็งแกร่ง 4) Valuation ถูกที่สุดในกลุ่มที่ PE 6x และ 5) คาดล้างขาดทุนสะสมหมดในปี้ ด้วยกระแสเงินสดจากการดำเนินงานสูงคาดกลับมาจ่ายปันผล 5% ปีนี้ และ 10.2% ในปี