BCH ชู 3 ปัจจัยเด่นหนุน โบรกฯแนะซื้อราคาเป้าหมาย 14.3 บาท

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(5 พ.ค.) ว่า บริษัท บางกอก เชน ฮอสปิทอล จำกัด (มหาชน) หรือ BCH (TP14.3*) คาดกำไรปี 60 เพิ่ม 12% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนโดดเด่นเป็นลำดับต้นๆในกลุ่ม  จาก 1) ได้รับโควต้าผู้ป่วยประกันสังคมเพิ่มขึ้น 13.7%  2) ลูกค้าเงินสดเพิ่มขึ้น

3) ผลขาดทุนของ WMC ที่ลดลง โดยฐานกำไรงวดไตรมาส2/60 มีแนวโน้มที่ดี จากฤดูฝนมาเร็ว และกำไรจะเร่งขึ้นในครึ่งปีหลัง และยังมี upside risk จาก สปส.ปรับขึ้นค่าเหมาจ่ายต่อหัวราว 200 บาทต่อคน ซึ่ง BCH ได้รับประโยชน์มากสุด  และจะหนุนผลประกอบการกลับมาเป็นช่วง Growth-cycle

Valuation : ราคาหุ้นระดับ PER17F 36.9x ต่ำกว่ากลุ่มซึ่งอยู่ ที่ 39x แต่มีแนวโน้มกำไรเด่นสุดในกลุ่มฯ

Catalyst : การปรับขึ้นค่าเหมาจ่ายลูกค้าประกันสังคม คาดจะชัดเจน  1-2 เดือนนี้   + นโยบายสร้างการเติบโตต่อเนื่องจากการขยายพื้นที่โรงพยาบาล และก่อสร้างโรงพยาบาลใหม่ๆ ช่วง 3 ปีนี้