IVL โบรกฯชู 4 ปัจจัยบวกหนุนน่าเก็บ! ซื้อราคาเป้าหมาย 42 บาท

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(28 มิ.ย.) ว่า บริษัท อินโดรามา เวนเจอร์ส จำกัด (มหาชน) หรือ IVL (TP42*):คาดกำไรปกติปี 60 ที่ 14,083 ล้านบาท +47% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน  จาก (1) การฟื้นตัวของอัตรากำไร PET PTA และ Fiber โดยเฉลี่ยปรับตัวเพิ่มขึ้น ราว 15%TYD (2) ยอดขายเพิ่มขึ้น จากโรงงาน Alphapet II ในสหรัฐฯ มีกำลังการผลิต PX PTA 1 ล้านตัน ที่ซื้อ เข้ามาในช่วงกลางปี 16 (3)โครงการ PTA Expansion ที่ Rotterdam หนุนกำลังการผลิตอีก 320 KTA (4) มี upside 3.85 บาท/หุ้น จากนโยบายลดภาษีนิติบุคคลในสหรัฐฯ

กำไรจะกลับสู่ Cycle ขาขึ้นรอบใหม่ในช่วง 3 ปีนี้  โดยราคาหุ้นคิดเป็นระดับ PER ปี ไตรมาส 2/60 ราว 13x ยังต่ำกว่า Cycle ขาขึ้นรอบก่อน (2011) ซึ่งสูงเกิน 20x   โดยระยะสั้นเข้าใกล้ช่วงแปลงสภาพ IVL-W1 @ 36 บาท (ส.ค.) เป็นแนวรับจิตวิทยาระยะสั้น ซึ่งมี Downside จำกัด