PTTGC กำไรปีนี้ยังหรู! ตามค่าการกลั่น-สเปรดปิโตรฯพุ่งซื้อเป้า 84 บ.

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(8 ส.ค.) ว่า บริษัท พีทีที โกลบอล เคมิคอล จำกัด (มหาชน) หรือ PTTGC (Nomura TP84):  คาดกำไรปี 60 ยังเป็นขาขึ้น +14% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน จากจากแนวโน้ม Utilization rate ที่ปรับตัวสูงขึ้นของทั้งธุรกิจโรงกลั่น และปิโตรเคมี รวมถึง ค่าการกลั่นและสเปรดปิโตรเคมีที่ยังยืนในระดับสูง

โดยระยะสั้นไตรมาส 2/60 คาดดีขึ้นเทียบไตรมาสก่อนหน้า จากโรงงานกลับมาเดินเครื่องตามปกติ ขณะที่กำไรปี 61 ยังเพิ่มต่อเนื่อง จากธุรกิจเดิม และการเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในบ.ที่มีอยู่ หลังปรับโครงสร้างโอนย้ายจาก  PTT หนุน PTTGC เป็นแกนหลักในปิโตรเคมีครบวงจร

ราคาปัจจุบันเทรดที่ P/BV น้อยกว่ากลุ่มเพียง 1.26x  upside 15% และ Laggard TOP ที่เพิ่มขึ้นมากว่า 10% vs PTTGC 4% สามารถทำ Pair trade ได้ (Long PTTGC, Short TOP)

คาดหุ้นกลุ่มโรงกลั่น ได้อานิสงส์บวกจาก ค่าการกลั่นสิงค์โปร์สูงถึง 7.57 เหรียญต่อบาร์เรล สูงกว่าไตรมาส3/59 ที่เฉลี่ยเพียง 5.5 เหรียญต่อบาร์เรล (เพิ่มขึ้นกว่า 37% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) คาดไตรมส 3/60 ผลประกอบการเริ่มฟื้นตัว เทียบไตรมาสก่อนหน้า