LH กำไรเติบโตดีจาก Backlog แกร่ง แนะซื้อหุ้น laggard เป้า 11.5 บ.

บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(15ก.ย.) ว่า บริษัทแลนด์แอนด์เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) หรือ LH ราคาหุ้นที่ปรับลงมาหลังจากขึ้น XD (23 ส.ค.) ทำให้ราคาปัจจุบัน laggard ที่สุดในกลุ่มทั้งในรอบ 1 เดือนและ 2017YTD

แนวโน้มกำไรยังเติบโตดีจาก Backlog ที่แกร่ง 1.47 หมื่นลบ. โอนปีนี้ 8 พันลบ. ที่เหลือโอนปี 2018-19 สำหรับไตรมาส3/60 จะมีกำไรพิเศษจากการประเมินมูลค่าเงินลงทุนใน LHBANK ขณะที่กำไรหลักก็ดีขึ้นตามยอดโอน

กำไรสุทธิปี 60 ที่คาดโตถึง 11% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน เพราะรายการพิเศษซึ่งทำให้กำไรปี 2018 -7% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน เป็น 8.9 พันลบ. แต่ก็เป็นระดับที่สูงเป็นประวัติการณ์ ปัจจุบัน PE ที่ 12 เท่าต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ 14-15 เท่า และราคาหุ้นยังมี upside กว่า 15% ราคาเป้าหมาย 11.50 บาท แนะนำซื้อ