PTTEP โบรกฯชี้กำไรปีนี้ฟื้นตัวเด่น-ราคาหุ้นน่าซื้อสะสมเป้า 98 บาท

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(26 ก.ย.) ว่า บริษัท ปตท. สำรวจและผลิตปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน) หรือ PTTEP (TP18F 98*) คาดกำไรปี 60 ฟื้นตัว 145% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน จากราคาน้ำมันดิบผ่านจุดต่ำสุดในปีก่อน โดยงวดไตรมาส3/60 มีแรงกดดันจากต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้น+3%เทียบไตรมาสก่อนหน้าแต่ได้แรงชดเชยจากจากปริมาณการผลิตเร่งตัวขึ้นหลัง MT JDA เริ่มขายก๊าซให้ปิโตรนาส

ราคาหุ้นอยู่ในทิศทางฟื้นตัว และยังเป็นจุดน่าเข้าซื้อสะสมอีกครั้ง  โดย Valuation ยังน่าสนใจ มี P/BV ปี 18F ที่ 0.85x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ระดับ 0.9x

มองพลังงานขั้นต้นจะเป็นกลุ่มนำตลาดได้อีกครั้ง จากมุมมองราคาน้ำมันจะเป็นขาขึ้น จาก Demand สูง (IEA ปรับเป้าหมาย Demand  ใช้น้ำมันต่อวันปี 2017-18F เพิ่ม 1.6%) ขณะที่ Supply จำกัด จากผลของพายุ ซึ่งต้องใช้ระยะเวลากว่าที่ กำลังการกลั่นจะกลับสู่ระดับปกติ + น้ำมันดิบ WTI ยังสามารถยืนอยู่เหนือระดับ $50/bbl