TPOLY คาดกำไรไตรมาส 4/60 เด่นต่อเนื่องแนะซื้อ 8 บาท

บล.บัวหลวง ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(27 พ.ย.) ว่า บริษัท ไทยโพลีคอนส์ จำกัด (มหาชน) หรือ TPOLY แนะนำซื้อคาดราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้นใน 30 วัน จากปัจจัยหนุน 1) คาดไตรมาส 4/60 จะมีพัฒนาการที่ดีขึ้นกว่ากำไรไตรมาส 3/60 ที่โดดเด่นแล้ว

2) โอกาสปรับกำไรขึ้นจากงานเพิ่มอีก 2.2 พันล้านบาท  จาก TPCH ซึ่งจะรู้ผลภายในเดือน ธ.ค. นี้ ปัจจุบันมี Backlog แล้ว 6.0 พันล้านบาทแล้ว หนุนกำไรโตต่อเนื่องเฉลี่ย 37%/ปี (CAGR 2016-19)  3) NAV play มูลค่า TPCH แฝงสูงถึง 4.75 บาท/หุ้น ซื้อ TPOLY เสมือนได้ธุรกิจรับเหมาฟรี 3) Valuation catch up ราคาหุ้นปัจจุบันเทรดบน P/E 11 เท่า  คาดราคาหุ้นจะ Re-Rate P/E ขึ้นตามกำไรที่ดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง เทียบเท่ากลุ่มรับเหมาฯ ที่เทรด P/E 25-30 เท่า หรือโรงไฟฟ้าที่เทรด P/E 18 เท่า