TK ตัวเลข NPL ลดลง-สินเชื่อรวมขยายตัว แนะซื้อเป้า18.60 บ.

บล.เอเอสแอล ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (13 ธ.ค.) ว่า บริษัท ฐิติกร จำกัด (มหาชน) หรือ TK แนวโน้ม Sentiment บวกจากกลุ่มธุรกิจเช่าซื้อรับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำโดยเปรียบเทียบ การเร่งตัวของเศรษฐกิจที่คาดการณ์มากกว่า 4% ในปี 61 หนุนให้สินเชื่อขยายตัว โดยบริษัทตั้งเป้าหมายไว้ที่ 15% จากเดิม 10%

ทางด้านของ NPL ที่เป็นมุมมองบวกขึ้นเรื่อยๆหลัง NPL ลดลงเหลือเพียง 4.5% ใน 3Q60 และคาดว่าจะลดลงไปสู่ 4.0% ในช่วง ไตรมาส4/60 ทั้งจากการบริหารจัดการที่ดีขึ้น การทำ Credit Scrolling รวมถึงภาวะเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว

โดยมองกำไรไตรมาส 4/60 จะเติบโตได้จากการเร่งตัวของเศรษฐกิจที่ยังต่อเนื่อง รวมไปถึงการขยายตัวของสินเชื่อทั้งในประเทศและต่างประเทศ แนะนำ “ซื้อ” อิงมูลค่าเหมาะสมเฉลี่ยที่ 18.60 บาท ที่ระดับ PE’61 ราวๆ 13.6 เท่า และ เงินปันผลเฉลี่ยที่ 3.2% ตามลำดับ ยังมี Upside สูง