MINT ลุ้นกำไร Q4/60 โตเด่น-ถูกเพิ่มน้ำหนักในดัชนี MSCI แนะซื้อเป้า 50 บ.

บล.โนมูระ พัฒนสิน  ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(14 ก.พ.) ว่า บริษัท ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน)) หรือ MINT (TP 50*)  คาดกำไรปกติไตรมาส 4/60 เติบโตเด่น อยู่ที่ 1,640 ลบ. +22% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน, +44%เทียบไตรมาสก่อนหน้าจาก i) ธุรกิจโรงแรมในไทยจะเติบโตตามการท่องเที่ยว ประกอบกับคาดโรงแรมในต่างประเทศทั้งโปรตุเกสและบราซิลยังเติบโตดี และมัลดีฟส์อาจมี RevPar กลับมาเป็นบวกจากการเข้าสู่ high season

อีกทั้งคาด SSSG ของธุรกิจร้านอาหารจะกลับมาเป็นบวก จากความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ดีขึ้น และคาดค่าเฉลี่ยการเติบโตของกำไรปกติช่วง 2017 – 19F สูงถึง +16% CAGR ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ +14%

Valuation: ราคาหุ้นที่ปรับฐานมองยังเป็นจุดเข้าลงทุนได้ โดย Valuation ซื้อขายที่ PER18F ระดับ 31x เท่า และยังเหมาะสมจากการเป็นผู้นำในกลุ่มฯที่มีรายได้กระจายตัวที่สุด Upside 18% Catalyst: ถูกเพิ่มน้ำหนักในดัชนี MSCI มีผลราคาปิด 28 ก.พ.