LALIN กำไรปี 60 ดีเกินคาดแถมปันผลสูง แนะซื้อเป้า 6.15 บาท

บล.ดีบีเอสฯ ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(27ก.พ.) ว่า บริษัท ลลิล พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน) หรือ LALIN  กำไรหลักปี 60 เป็น 681 ล้านบาท +36% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนถือว่าดีกว่าคาด 8% สาเหตุที่ดีกว่าคาดเพราะรายได้จากการขายมากกว่าคาด 6% และสามารถประหยัดค่าใช้จ่ายขายและบริหารได้ดี คือเทียบกับรายได้เป็นสัดส่วน 15.9% เทียบกับที่คาดไว้คือ 16.3% นั่นคือ กำไร 4Q60 ออกมาดีกว่าที่ประมาณการไว้

ฐานะการเงินดี อัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อทุนปลายปี 60 เป็น 0.7 เท่า กระแสเงินสดจากการดำเนินงานปี 60 เป็น +898 ล้านบาท เพิ่ม 98% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนพร้อมกันนี้ได้ประกาศปันผลงวดสุดท้ายปี 60 ที่ 0.165 บาท  XD 15 มี.ค.61 และจ่าย 11 พ.ค.61 คิดเป็นอัตราผลตอบแทนที่ 3.1% ถือว่าอยู่ในเกณฑ์ดี

สำหรับประมาณการและราคาพื้นฐานกำลังอยู่ในช่วงทบทวน หลังได้ข้อมูลเพิ่มจากทีมผู้บริหารก่อน แต่ประมาณการเดิมปี 61 กำไรโตได้ 4.4% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนเป็น 711 ล้านบาท

คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐาน 6.15 บาท ราคาปิดมีส่วนเพิ่ม 15% จุดเด่นเป็นหุ้นปันผลสูง คาดการณ์อัตราผลตอบแทนปันผลปี 61 ที่ 5.6%