ORI ได้เวลาเก็บ! หลังพักฐานมา 4 เดือน ชี้กำไรปีนี้โตเด่น 40% ซื้อเป้า 27 บ.

บล.บัวหลวง ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(19 มี.ค.) ว่า บริษัท ออริจิ้น พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน) หรือ ORI เป็นบริษัทในกลุ่มอสังหาฯที่จะมีการเติบโตโดดเด่นในทุกด้าน ไม่ว่าจะเป็นเปาหมายการเติบโตของ การเปิดตัวโครงการใหม่ ยอด Pre-sale และการรับรู้รายได้คาดหนุนให้กำไรปี 2018 เติบโตถึง 40% เป็น 2,800 ล้านบาท ซึ่งมี Visibility สูงสุด เพราะมี Backlog รองรับไว้แล้วถึง 80%

อีกทั้งการเป็นพันธมิตรกับ Nomura Real Estate ช่วยหนุนให้บริษัทสามารถสยายปีกเปิดโครงการขนาดใหญ่ได้อย่างเต็มที่ และด้วย Business model ที่มุ่งเน้นการสร้างโครงการ Recurring income คล้ายกับพี่ใหญ่อย่าง LH มองว่า valuation หุ้นจะ Re-Rating ขึ้นไปอีก

การพักฐานของหุ้นในช่วง 4 เดือนที่ผ่านมา เป็นโอกาสที่ดีในการซื้อ เพราะ P/E ปรับตัวลงมาเหลือ 11 เท่า เริ่มคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 27 บาท อิง P/E 15 เท่า (เท่าค่าเฉลี่ยระยะยาวของ LH)