TVO กำไรมีแนวโน้มเติบโตสูง-อัตราผลตอบแทนเงินปันผลหรูแนะซื้อเป้า 38.75 บ.

บล.ซีจีเอส-ซีไอเอ็มบี ระบุในบทวิเคราห์วันนี้(21 มิ.ย.) ว่า บริษัท น้ำมันพืชไทย จำกัด (มหาชน) หรือ TVO เชื่อว่าข่าวที่จีนจะปรับเพิ่มภาษีนำเข้าถั่วเหลืองจะส่งผลกระทบต่อ TVO ในวงจำกัด

TVO น่าจะมี GPM แข็งแกร่งแม้ราคากากถั่วเหลืองจะปรับตัวลงเนื่องจากส่วนต่างราคาระหว่างกากถั่วเหลืองและถั่วเหลืองยังคงอยู่ในระดับสูง คาดจะมีกำไรปกติแข็งแกร่งที่ 565 ล้านบาท (+172% yoy, +1.3% qoq) เพราะต้นทุนถั่วเหลืองลดลง ขณะที่ราคาขายเฉลี่ยสูงขึ้น  คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 38.75 บาท/หุ้น เพราะกำไรมีแนวโน้มเติบโตสูงและอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลน่าสนใจ (6.6%)