CPF ลุ้นกำไรไตรมาส 2/61 สูงสุดในรอบ 2 ปีแนะซื้อเป้า 28.50 บาท

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(10 ก.ค.) ว่า บริษัท เจริญโภคภัณฑ์อาหาร จำกัด (มหาชน) หรือ CPF (NEUTRAL, TP 28.50) คาดกำไรสุทธิ 5240 ลบ.ในไตรมาส2/61 เพิ่มขึ้น เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนเทียบไตรมาสก่อนหน้าสูงสุดในรอบ 2 ปี

แนะนำทยอยสะสม CPF ด้วย TP 28.50 บาท มีมุมมองเชิงบวกคาดกำไรสุทธิไตรมาส2/61 สูงสุดในรอบ 2 ปี เพราะการแปลงสภาพของ Exchangeable Bond ทำให้บันทึกกำไรจากการขายหุ้น CPALL 2,381 ลบ. ขณะที่กำไรปกติฟื้นตัวเพราะราคาสุกรเวียดนามเพิ่มถึง 74% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน29%เทียบไตรมาสก่อนหน้าชดเชยราคาไก่-สุกรไทยที่ลดลง เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน

ขณะที่ธุรกิจต่างประเทศที่ดีคืออินเดียและรัสเซีย สำหรับไตรมาส3/61 คาดกำไรปกติเติบโตต่อเนื่องทั้ง เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนเทียบไตรมาสก่อนหน้าปัจจัยหลักคือ1)ราคาสุกรเวียดนามดีต่อเนื่อง 2)ค่าเงินบาทอ่อนสนับสนุนการส่งออกไก่-กุ้ง 3) ตามฤดูกาลที่ปริมาณส่งออกไก่-กุ้งเพิ่มขึ้น รวมทั้งอาจมีคำสั่งซื้อไก่จากจีนเพิ่มขึ้น 4)ธุรกิจต่างประเทศเติบโตต่อเนื่องได้แก่อินเดีย รัสเซีย เวียดนาม จีน สำหรับคำแนะนำทยอยสะสม และรอปัจจัยพื้นฐานดีขึ้นหากราคาไก่-สุกรไทยฟื้นตัว คาดเกิดขึ้นใน 4Q18F หลังอุตฯมีการลดกำลังการเลี้ยง

อนึ่ง งบการเงินของ CPF และ CPP อาจเปลี่ยนแปลงจากการใช้มาตรฐานบัญชีใหม่