BKD โบรกฯชี้ผลงาน H2/61 ดีกว่า H1/61แนะซื้อเป้าหมาย 4.50 บาท

บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(15ส.ค.61) ว่า  บริษัท บางกอก เดค-คอน จำกัด (มหาชน) หรือ BKD กำไร 1H18 คิดเป็น 70% ของคาดการณ์กำไรปกติทั้งปีที่ 172 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 366% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่ง  คาด 2H18 จะดีกว่า 1H18 จากทั้งงานในมือที่อยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2 พันล้านบาท และการรวมธุรกิจบริหารจัดการน้ำในจังหวัดภูเก็ต ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในไตรมาส4/61

โดยเบื้องต้นคาดว่าจะช่วยเพิ่มกำไรในปีนี้ราว 7 ล้านบาท และเพิ่มขึ้นเป็น 64 ล้านบาทในปีหน้า Upside ต่อประมาณการเดิมและราคาเป้าหมายปีนี้ของ  ที่ 4.50 บาท (เป็นส่วนของงานตกแต่งภายใน 3.70 บาท และธุรกิจน้ำ 0.80 บาท) จึงเปิดกว้างมาก ซึ่ง ณ ตอนนี้   ยังเลือกคงประมาณเดิมไว้ก่อน ขณะที่ราคาปัจจุบันซื้อขายบน PE2018-19 ที่ 17-20 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยตั้งแต่เข้าตลาดที่ 25 เท่า และให้ปันผลราว 4-5% ต่อปี ซึ่งในเชิง Valuation ถือว่ายังไม่สะท้อนพัฒนาการที่ดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัดของ BKD  จึงยังคงคำแนะซื้อเป้าหมาย 4.50 บาท