BPP ไม่หวั่นต้นทุนสูงกระทบกำไร ข่าวดียังมากพอดันอัพไซด์เกิน 20%
โบรกฯชี้ BPP ยังมี Upside กว่า 20% จากการลงทุนอื่นๆ นอกเหนือจากประมาณการ แม้มีแรงกดดันจากราคาถ่านหินที่สูง และยอดการจ่ายไอน้ำที่ลดลงของโครงการ Zouping กดดันกำไร
บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ (6 ก.ย.) แนะนำ “ซื้อ” หุ้นบริษัท บ้านปู เพาเวอร์ หรือ BPP ราคาเป้าหมายพื้นฐาน 30.00 บาท โดยฝ่ายวิจัยฯประเมิน แม้ว่าโครงการพลังงานลมขนาด 80MW ที่บริษัทเพิ่งเข้าไปลงทุนจะทำให้มี upside ต่อทั้งมูลค่าหุ้น และประมาณการกำไรปี 2061-63
แต่แรงกดดันจากราคาถ่านหินที่สูง และยอดการจ่ายไอน้ำที่ลดลงของโครงการ Zouping ทำให้ประมาณการกำไรจากธุรกิจหลักมี downside ประมาณ 1-6.8% ในปี 2561-63 ส่งผลให้ประมาณการกำไรจากธุรกิจหลักโตแค่ 3.6% CAGR ในช่วงปี 256-63 แต่เนื่องจากราคาหุ้นยังมี upside อีก 21% และยังมี Upside การลงทุนอื่นๆ นอกเหนือจากประมาณการฯ จึงยังคงคำแนะนำซื้อ