TVO โบรกฯชูผลิตภัณฑ์ใหม่มาร์จิ้นสูง แนะซื้อเป้า 33.66บาท อัพไซด์ 16%

บล.เอเอสแอล ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(9พ.ย.)ว่า บริษัท น้ำมันพืชไทย จำกัด (มหาชน) หรือTVO แนวโน้มกำไรสุทธิ 2H61 เป็นบวก เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน ด้วยต้นทุนวัตถุดิบที่ปรับตัวลดลงจากการสต็อกวัตถุในช่วง 4Q60-1Q61 (ราคาวัตถุอยู่ในระดับต่ำ) ช่วยหนุนอัตราการทำกำไรให้แก่บริษัท ซึ่งในขณะเดียวกันราคาขายกากถั่วเหลืองที่เพิ่มขึ้นจากอุปทานที่ลดลงจากปัจจัยภัยแล้งของอาร์เจนตินาก็เป็นอีกหนึ่งปัจจัยบวกต่อผลประกอบการ

บริษัทอยู่ระหว่างจดทะเบียนโปรดักส์ใหม่ (น้ำมันบริสุทธ์ที่สกัดมาจากน้ำมันถั่วเหลืองดิบ) คาดโรงงานแล้วเสร็จ ธ.ค. 61 เริ่มผลิตได้เต็มประสิทธิภาพช่วงเดือน ม.ค.62

ปัจจุบัน IAA Consensus ประเมินอัตราเงินปันผลสุทธิเอาไว้ที่ 7.1% ในขณะที่ P/E Ratio ที่ 11.5x เหมาะกับการลงทุนในสภาวะที่ตลาดหรือปัจจัยต่างๆค่อนข้างผันผวน มูลค่าเหมาะสมที่ 33.66 บาท (IAA Consensus // Upside 16%)