BBL คาดกำไรธิปี 62 โตต่อเนื่องโบรกฯชู Top Picks กลุ่มธนาคารแนะซื้อเป้า 236.00 บ.

บล.ไอร่า ระบในบทวิเคราะห์วันนี้(28ม.ค.) ว่า  ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) หรือ BBL เป็น Top Picks กลุ่มธนาคาร คาดได้รับประโยชน์จาก (1) โครงการการลงทุนภาครัฐ ที่คาดกระตุ้นความต้องการสินเชื่อ คาดเติบโต ประมาณ 4% และ (2) แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยขาขึ้น โดย BBL มีสินเชื่อที่อิงกับดอกเบี้ยลอยตัว สัดส่วนสูงถึง 85% ของสินเชื่อรวม คาด NIM ที่ปรับขึ้นทุกๆ 10 bps ทำให้กำไรสุทธิ BBL เพิ่มขึ้น 4 – 5%

ความเสี่ยงจำกัดภายใต้ผลกระทบจาก NPL ของกลุ่ม SME ที่คาดยังทรงตัวใกล้กับค่าเฉลี่ยปัจจุบันที่ 4.65% ภายใต้ Port สินเชื่อของ BBL กว่า 80% เป็น Corporate Loans ขณะที่ Housing loans และ SME Loans มีเพียง 11% และ 9%  ส่วนผลกระทบจากสงครามฟรีค่าธรรมเนียมที่ทำให้รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยลดลง คาดได้รับการชดเชยจากความร่วมมือกับ AIA คาดช่วยให้ BBL สามารถรับรู้ทั้ง (1) ค่า Commission Fee และ (2) Profit Sharing

ทางด้านผลประกอบการปี’62 คาดกำไรสุทธิ เพิ่มขึ้น ประมาณ 4% อยู่ที่ 36,875 ล้านบาท และคาดเงินปันผล 6.70 บาท หรือคิดเป็น Div.Yield ประมาณ 3.5% ประเมินราคาเป้าหมายปี’62 ที่ 236.00 บาท