TCAP โบรกฯอัพประมาณการกำไรปี 62-ราคาเป้าหมายเป็น 60 บาทแนะซื้อ 

บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(30ม.ค.) ว่า บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) หรือ TCAP ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2019  ขึ้น 5% เป็น 7 พันลบ. สะท้อนฐานรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่ดีกว่าคาดในปีก่อน และ Spread ที่มีทิศทางเพิ่มขึ้น คาดว่าโมเมนตัมนี้ยังคงต่อเนื่องในปี 2019 เนื่องจากสัดส่วนสินเชื่อรายย่อยที่เพิ่มขึ้นและเป็นการเพิ่มจากสินเชื่อ High-yield

อย่างไรก็ตาม ถ้าเทียบปีก่อน กำไรสุทธิจะชะลอลง 10% เพราะ TBANK กลับมาจ่ายภาษีเต็มปี ในระยะสั้นกลุ่มแบงก์รวมถึง TCAP อาจถูกกดดันจากค่าใช้จ่ายพิเศษเกี่ยวกับการเกษียณอายุพนักงานที่น่าจะเกิดขึ้นในไตรมาส1/62

สำหรับ TCAP จะมีค่าใช้จ่าย One-time ราว 700 ลบ คิดเป็น 30% ของกำไรสุทธิรายไตรมาส ซึ่ง ผบห. ได้รวมในแผนงานประจำปีไปแล้ว เพื่อสะท้อนประมาณการกำไรใหม่ ปรับราคาเหมาะสมขึ้นเป็น 60 บาท (เดิม 58 บาท) แนะนำ ซื้อลงทุน โดยคาดจ่ายปันงวด 2H18 อีก 1.30-1.40 บาทต่อหุ้น คิดเป็น yield~ 2.5%