KTB โบรกฯชู Valuation น่าสนใจ-ยีลด์สูงราว 4% แนะซื้อเป้าหมาย 23 บาท

บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราห์วันนี้(1ก.พ.)ว่า ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTB ปรับลดประมาณการกำไรปี 2019 ลง 8% เป็น 2.75 หมื่นลบ. -3.5%เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนจากแนวโน้มค่าใช้จ่ายการลงทุนด้านเทคโนโลยีและเพิ่มทักษะพนักงานที่สูงกว่าคาด

โดยปรับค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานขึ้น 6% ซึ่งส่งผลต่อ Cost to income ratio ปรับขึ้นจากเดิม 45% เป็น 47.7%, ปรับลดรายได้ค่าธรรมเนียมเป็น -5% จากผลกระทบของรายได้การโอนเงินที่เริ่มส่งผลมากขึ้น และปรับลดคาดการณ์การเติบโตของสินเชื่อเป็น 5% ประมาณการดังกล่าวยังไม่รวมรายการพิเศษจากการขายสินทรัพย์ AQ ที่น่าจะเกิดขึ้นใน 1Q19 ซึ่งน่าจะเป็นบวกกว่าลบ และยังไม่รวมการตั้งสำรองฯเกณฑ์เกษียณอายุพนักงาน แนะนำ ซื้อลงทุน จาก Valuation ที่น่าสนใจและคาด Dividend yield ราว 4% คงราคาเหมาะสม 23 บาท