TOP น้ำมันพุ่งรอบใหม่-แถมราคาหุ้นน่าเก็บพร้อมยีลด์สูงแนะซื้อเป้า 83 บาท

บล.เคทีบี (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(5ก.พ.) ว่า บริษัท ไทยออยล์ จำกัด (มหาชน) หรือ TOP (ซื้อ, เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 78.00 บาท)และตลาดเชื่อว่าการเจรจาการค้าระหว่างผู้นำสหรัฐกับจีนรอบใหม่ที่จะจัดขึ้นปลายเดือนนี้น่าจะออกมาในเชิงบวก ซึ่งจะทำให้นักลงุทนคลายความวิตกกังวลต่อสงครามการค้าทีเป็นปัจจัยกดดันต่อภาวะเศรษฐกิจโลกและจีนที่ชะลอตัวที่คาดไว้ก่อนหน้านี้

ดังนั้นผลการเจรจาที่น่าจะออกมาในเชิงบวกจะทำให้เกิดการเข้าซื้อเก็งกำไรในสินทรัพย์ที่ปรับลงในช่วงเดือนมกราคมที่ผ่านมา ซึ่งขณะนี้สินค้าโภณฑ์เกือนทุกตัวปรับเริ่มรีบาวด์ โดยเฉพาะราคาน้ำมันดิบแม้วันนี้ราคาจะย่อลงมาบ้างแต่แนวโน้มระยะกลางเราเชื่อว่ายังเป็นขาขึ้น

อีกทั้งค่าการกลั่นที่ปรับลงมาต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมาเชื่อว่าน่าจะเข้าสู่จุดต่ำสุดที่ประมาณ $2/บาร์เรล ทำให้มี Downside risk ต่ำและพร้อมรีบาวด์ตามราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นและความต้องการใช้น้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้น

นอกจากนี้ราคาหุ้นมีการปรับลดลงจนถึงระดับ P/BV และ EV/EBITDA ใกล้ระดับ -1.5SD พร้อมให้ Dividend Yield สูงถึง 5-6% ต่อปี  ราคาที่เหมาะสมโดย KTBST 83.00 บาท ราคาปิดวันก่อน 74.75 บาท