BJC ราคาไม่แพง เทรด PE 26 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีแนะซื้อ 52 บาท

บล.เคทีบี (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (26มี.ค.62) ว่า บริษัท เบอร์ลี่ ยุคเกอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ BJC จะได้ประโชยน์จากนโยบายประชานิยมที่มีอยู่ในทุกพรรด ซึ่งจะหนุนการจับจ่ายใช้สอย/การบริโภคในปีนี้ ปัจจุบันเทรด PE ปีนี้ 26x ต่ำกว่า 34 เท่าของค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ผ่านมาและ EV/EBITA 15 เท่า เทียบกับกลุ่มค้าปลีก 17 เท่า ถือว่าไม่แพงและมี upside จากราคาเหมาะสมตามพื้นฐานที่ 62 บาท

คาดกำไรปีนี้จะโต +9.8% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน อยู่ที่ 7.3 พันล้านบาท (Consensus ที่มองว่าจะเติบโต 10-11%) จากโดยคาดว่า SSSG ของ BIGC จะเติบโตที่ 3% และการขยายสาขาได้อย่างต่อเนื่อง คือ ไฮเปอร์มาร์เก็ตในประเทศไทย จำนวน 7 สาขา ตลาดต่างประเทศซึ่งจะจับตลาด CLMV ที่มีการเติบโตสูงคือ กัมพูชา 1 สาขาและขยาย มินิ บิ๊กซี 200 สาขา รวมถึงมีการเปิด BIGC Food Place 1 แห่ง