SAWAD ลุ้นเข้า SET50 รอบใหม่-คาดผลงานปี 62 ดีต่อเนื่องแนะซื้อเป้า 57 บาท

บล.เคทีบี (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(5มิ.ย.62) บริษัท ศรีสวัสดิ์ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ SAWAD คาดเข้า SET50 และคาดไตรมาส 2/62 โตเลข 2 หลัก (ซื้อ, เป้าเชิงกลยุทธ์ 53 บาท)

คาดผลการดำเนินงานปี 62 ยังดีต่อเนื่องอยู่ที่ 3.3 พันล้านบาท (+20% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) โดยมองว่า Loan Yield ได้ผ่านจุดต่ำสุดในปีที่ผ่านมา และจะทยอยเพิ่มขึ้น จากการครบอายุสัญญาเช่าซื้อที่มี Loan Yield ที่ต่ำ ควบคู่การปล่อยสินเชื่อใหม่ที่มี Loan Yield ที่สูงขึ้น

นอกจากนี้ได้มีการตั้งสำรองหนี้ฯ ไว้เพียงพอแล้วจึงไม่ต้องตั้งเพิ่ม และเพียงพอIFRS 9 แล้ว ราคาไม่แพง ปัจจุบันเทรด PBV ต่ำกว่าเพียง 4.7x เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 5.6x  เป้าพื้นฐาน 57 บาท (อิง PBV 4.2x)