SPALI คาดกำไรปี 62 โตดีต่อเนื่อง-ลุ้นปันผลยีลด์สูง 5% แนะซื้อเป้า 24.00 บาท

บล.ไอร่า ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(26มิ.ย.62) บริษัท ศุภาลัย จำกัด (มหาชน) หรือ SPALI   เป็น 1 ในผู้ประกอบการที่ได้รับผลกระทบจำกัด จากมาตรการ LTV โดย SPALI มีโครงการที่เป็นแนวราบประมาณ 50% และส่วนใหญ่เป็นบ้านหลังแรกกลุ่มลูกค้าซื้อเพื่ออยู่จริง ราคาเฉลี่ยต่ำกว่า 10.0 ล้านบาท

ส่วนโครงการแนวสูง SPALI เน้น Real Demand พร้อมเก็บเงินดาวน์ไม่ต่ำกว่า 20% ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่ม  ทำให้ Backlog ของ SPALI มีคุณภาพ คาดพร้อมโอนเมื่อโครงการแล้วเสร็จ

คาดปี’62 มีกำไรสุทธิ 6,234 ล้านบาท เติบโต 8% ภายใต้ Backlog สิ้นไตรมาส 1/62  มูลค่า 12,012 หรือประมาณ 67%ของประมาณการรายได้ทั้งปี พร้อมคาดส่วนที่เหลือมาจากการขายพร้อมโอนโครงการแนวราบ และแผนเปิดโครงการใหม่ไม่ต่ำกว่า 28 แห่ง

SPALI ยังมีจุดเด่นจากความสามารถทำกำไร โดยเฉพาะ Gross Profit Margin สูงสุดในอุตสาหกรรม พร้อมคาด Div.Yield ประมาณ 5% ทำให้ยังแนะนำ “ซื้อ” ประเมินราคาเป้าหมาย 24.00 บาท/หุ้น