BCPG โบรกฯชู Valuation ถูก-ปรับแผน PDP ไม่กระทบประมาณการฯแนะซื้อเป้าสูง 23.5 บ.

บล.เคจีไอ ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(9.ก.ค.62) ว่า บริษัท บีซีพีจี จำกัด (มหาชน) หรือ BCPG  (เป้า Consensus 19.4 บาท เป้าสูงสุดใน Consensus 23.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 19.2 บาท / แนวต้าน 19.9 – 20.4 บาท (Stop loss 18.6 บาท)

2) ประเมิน Valuation ถูกสุดในกลุ่มฯ โดยมี PE ปี 2562 เท่ากับ 22 เท่า และจะลดลงเหลือ 18 เท่าในปี 2563 (PE เฉลี่ยกลุ่มฯ = 31 เท่าและ 21 เท่า ตามลำดับ) เนื่องจากคาดกำไรปี 2563 จะโต +22.1% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน (สูงกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มฯที่ 15% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) 3) สำหรับประเด็นความเสี่ยงการปรับแผน PDP ไม่กระทบต่อประมาณการฯ เพราะในประมาณการฯ ไม่มีโครงการโรงไฟฟ้าในประเทศไทย