BCH ลุ้นกำไรไตรมาส3/62กลับมาเติบโตดีอีกครั้งแนะ”ซื้อ”ราคาเป้าหมาย 19.10 บ.

บล.เคทีบี (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(23ส.ค.62) บริษัท บางกอก เชน ฮอสปิทอล จำกัด (มหาชน) หรือ BCH (ซื้อ / 19.10 บาท) ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” BCH และราคาเป้าหมาย 19.10 บาท วิธี DCF (WACC = 7%, Terminal growth = 3%) BCH รายงานกำไรสุทธิ 2Q19 ที่ 244 ล้านบาท หดตัว -2.4% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน, -1.7% เทียบไตรมาสก่อนหน้าต่ำกว่าที่ตลาดคาด -6% แต่ใกล้เคียงกับที่คาด โดยลดลงเทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนจากการตั้งสำรองผลประโยชน์พนักงานและอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลงจากการเปิดโรงพยาบาลเกษมราษฎร์รามคำแหงเมื่อช่วงปลายปีที่ผ่านมา

ยังคงประมาณการกำไรสุทธิในปี 2019 ที่ 1.16 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น +6% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน จากกำไรจะกลับมาเติบโตเด่นในไตรมาส 3/63 ซึ่งเป็นช่วง high season และ SSO จะจ่ายเงินเพิ่มอีก ราคาหุ้นปรับตัวลง 16% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมาจากกำไรครึ่งแรกปี 2562 ที่เติบโตในระดับต่ำเพียง 6% อย่างไรก็ตามคาดว่าราคาหุ้นจะกลับมา outperform ได้ใน ครึ่งหลังปี 63 จากกำไรไตรมาส3/62 ที่จะกลับมาเติบโตดีอีกครั้ง