SEAFCO คาดกำไรปีนี้แตะระดับ 428 ลบ.สูงสุดในรอบหลายปีแนะซื้อเป้า 11.50 บ.

บล.ไอร่า ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(29ส.ค.62) บริษัท ซีฟโก้ จำกัด (มหาชน) หรือ SEAFCO งานในมือ Backlog (สิ้นไตรมาส2/62 ที่ประมาณ 2,337 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก 1,871 ล้านบาท เมื่อไตรมาส1/62 แม้ภาพรวมอุตสาหกรรมกลุ่มรับเหมาก่อสร้างจะได้รับผลกระทบจากความล่าช้าของโครงการภาครัฐ แต่ SEAFCO ยังได้รับงานใหม่ต่อเนื่อง

โดยเฉพาะจากภาคเอกชน ซึ่งช่วยชดเชยรายได้งานก่อสร้าง – 1H/62 จำนวน 1,625 ล้านบาท และยังอยู่ระหว่างรอผลประมูลอีก 91 โครงการ มูลค่ารวม ประมาณ 20,000 ล้านบาท ขณะที่ SEAFCO มีเป้าหมายงานใหม่ ประมาณ 750 ล้านบาท/ไตรมาส หรือประมาณ 3,000 ล้านบาท ในปี’62

แม้แนวโน้ม 2H/62 ชะลอตัวจาก 1H/62 แต่คาดภาพรวมผลประกอบการทั้งปี’62 ยังคงเติบโตโดดเด่น และอยู่ในเป้าหมายของ SEAFCO ทั้งรายได้งานก่อสร้างที่คาดไม่ต่ำกว่า 3,000 ล้านบาท และความสามารถในการทำกำไร คาด Gross Profit Margin เฉลี่ย 21 – 22% ทำให้คาดกำไรสุทธิ เพิ่มขึ้น 16% อยู่ที่ 428 ล้านบาท สูงสุดในรอบหลายปี

ประเมินราคาเป้าหมายปี’62 ที่ 11.50 บาท อิง PE 20X (เฉลี่ย 5 ปีย้อนหลัง) พร้อมแนะนำ “ซื้อ” จากผลการดำเนินงานที่มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง และ Div Yield ที่น่าสนใจ คาดประมาณ 4.0%