PTTGC ราคาหุ้นต่ำสุดในรอบ 3 ปี PBV เหลือเพียง 0.8 เท่า แนะซื้อเป้า 64 บาท

บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(12ก.ย.62) บริษัท พีทีที โกลบอล เคมิคอล จำกัด (มหาชน) หรือ PTTGC  แม้ว่าสถานการณ์ส่วนต่างผลิตภัณฑ์โอเลฟินส์และอะโรเมติกส์ ไตรมาส 3/62 จะยังไม่ดีขึ้น แต่ค่าการกลั่นที่สูงขึ้นช่วยบรรเทาผลกระทบได้เล็กน้อย แต่โรงกลั่นจะไม่ได้รับประโยชน์จาก IMO เต็มที่ในไตรมาส 4/62 เพราะมีปิดซ่อมบำรุง ต.ค.-พ.ย.

ถึงอย่างนั้นก็ตาม ราคาหุ้นที่ต่ำสุดในรอบ 3 ปีก็ทำให้ PBV เหลือเพียง 0.8 เท่า ขณะที่ Dividend yield น่าจะอยู่ที่ระดับ 4% ต่อปีได้ และหากสถานการณ์สงครามการค้าดีขึ้น ก็จะช่วยปิดความเสี่ยงขาลงของ Product spread ได้