EKH ศักยภาพเติบโตระยะยาวจากศูนย์ IVF แนะนำซื้อราคาเป้า 9.20 บาท

บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(25ธ.ค.62) ว่า บริษัท เอกชัยการแพทย์ จำกัด (มหาชน) หรือ EKH แม้ว่ากำไรไตรมาส4/62 จะชะลอเทียบไตรมาสก่อนหน้าทั้งจากฤดูกาลและการเปิดอาคารศูนย์กุมารเวชแห่งใหม่ต้นเดือน พ.ย. ซึ่งทำให้ต้นทุนการดำเนินงานเพิ่มขึ้น แต่ราคาหุ้นที่ปรับลงกว่า 20% ในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมา underperform ที่สุดในกลุ่ม (SETHELTH +7%) ไม่สมกับพื้นฐานที่ยังแข็งแกร่ง

คาดกำไรไตรมาส 2563 แบบ Conservative โต 4% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนเป็น 166 ลบ. PE ปีหน้าอยู่ที่ 23 เท่า ถูกสุดในกลุ่ม (PE เฉลี่ยของกลุ่ม 32 เท่า) ทั้งที่ EKH มีศักยภาพในการเติบโตระยะยาวจากศูนย์ IVF ที่ประสบความสำเร็จอย่างมาก และศูนย์กุมารเวชใหม่ที่รองรับ capacity ได้เพิ่ม และแผนในอนาคตสร้างศูนย์ดูแลผู้สูงอายุขนาดไม่ต่ำกว่า 30 เตียง คาดเปิดบริการปี 2564