BBLโบรกฯชูหุ้นเด่น Valuations ถูกมากแนะซื้อราคาเป้าหมาย 187 บาท

บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(3ม.ค.63) ว่า ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) หรือ BBL แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 187 บาท ราคาหุ้นปรับขึ้นมา 8% จากจุดต่ำเมื่อ 16 ธ.ค. ที่แนะนำเป็นหุ้นเด่น แต่ยังมี Valuations ที่ถูกมาก PBV ปี 2020 อยู่ที่ 0.7 เท่า PE ที่ 9.2 เท่า

เชื่อว่าการซื้อ Permata เป็นบวกต่อ BBL เพราะเป็นการหาโอกาสเติบโตแบบ Inorganic ที่ไม่สามารถหาได้ในไทยซึ่งมี GDP growth 2-3% สินเชื่อโต 4-5%

CAR ratio หลังซื้อกิจการคาดว่าอยู่ที่ 18% ลดจากปัจจุบันที่ 20% แต่ใกล้เคียงค่าเฉลี่ยของกลุ่ม ไม่กระทบการปล่อยสินเชื่อในประเทศ และการจ่ายเงินปันผล ทั้งนี้ คาด BBL จะจ่ายปันผลงวดครึ่งหลังปี2562 ที่ 4.50 บาท (yield 2.8%) XD ราวปลาย เม.ย. และจ่ายเงินราวต้น พ.ค.