DRT คาดกำไร Q1/63 โตเด่นจากช่องทางขายหลากหลาย-คุมต้นทุนดีแนะซื้อเป้า 6.20 บาท

บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(28 เม.ย.63) ว่า บริษัท ผลิตภัณฑ์ตราเพชร จำกัด (มหาชน) หรือ  DRT แม้การแพร่ระบาดของ COVID-19 จะทำให้ Modern Trade ต้องปิดสาขาลงในเดือน มี.ค. (ขายผ่านช่องทางนี้ 18%) แต่ชดเชยได้จากการเติบโตของช่องทางตัวแทนจำหน่าย (สัดส่วนหลักราว 50%) และส่งออกที่โต 2-5% Y-Y

คาดกำไรปกติไตรมาส1/63  ที่ 145 ลบ. +49% เทียบไตรมาก่อนหน้า, -12% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนดีกว่าตลาดรวมเพราะกระจายสินค้าและช่องทางขายหลากหลาย ทำ product mix ได้ดีและคุมต้นทุนดี

ไตรมาส 2/63  ถูกกระทบหนักสุดแต่มีกำไรขายที่ดินราว 10 ลบ.มาช่วย มี PE ต่ำ 9.4 เท่า -1.7SD ของค่าเฉลี่ย แม้จะ XD ไปแล้วแต่ได้ชื่อว่าเป็นหุ้น High div. yld (7% ต่อปี)