GUNKUL กำไร Q1/63 ดีกว่าคาด-ลุ้น Q2/63 สดใสแนะซื้อราคาเป้าหมาย 3.70 บ.

บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(15พ.ค.63) ว่า บริษัท กันกุลเอ็นจิเนียริ่ง จำกัด (มหาชน) หรือ GUNKUL แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 3.70 บาท ประกาศกำไรไปแล้วและดีกว่าคาด 9% กำไรปกติอยู่ที่ 339 ลบ. -35% เทียบไตรมาสก่อนหน้าจากฐานสูง, +49% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน ตามรายได้ขายไฟเพิ่มจากโครงการใหม่ที่ญี่ปุ่นและเวียดนาม

แนวโน้มกำไรไตรมาส 2/63 ดีขึ้น เทียบไตรมาสก่อนหน้า ตามฤดูกาลเพราะเป็นช่วงแดดแรง หนุนโรงไฟฟ้าโซลาร์ในไทย และรับรู้ผลการดำเนินงานจากโซลาร์เวียดนามเต็มไตรมาส

ส่วนครึ่งหลังปี 2563 จะเป็นฤดูกาลของโรงไฟฟ้าลม และธุรกิจ EPC ที่ปัจจุบันมี Backlog ถึง 7 พันลบ. ทยอยรับรู้รายได้ตลอด 2 ปีข้างหน้า มี PE เพียง 11.5 เท่า PBV 2 เท่า และคาด Dividend yield 5% ต่อปี