RBF กำไรไตรมาส1/63 โตเด่น 54% โบรกแนะซื้ออัพราคาเป้าหมายใหม่ 6.30 บาท

บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (18พ.ค.63) ว่า บริษัท อาร์ แอนด์ บี ฟู้ด ซัพพลาย จำกัด (มหาชน) หรือ RBF แนะนำซื้อ ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 6.30 บาท กำไรดีกว่าคาดมากโดยอยู่ที่ 147 ลบ. ถ้าหักรายการพิเศษ กำไรปกติเป็น 154 ลบ. +54% เทียบไตรมาสก่อนหน้า, +77% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนแม้ธุรกิจโรงแรมจะถูกกระทบจาก COVID-19 แต่ชดเชยได้จากธุรกิจหลักคือวัตถุแต่งสีแต่งกลิ่นและกลุ่มแป้งและซอสที่เติบโตดีมาก ขณะที่อัตรากำไรดีขึ้นจากการคุมต้นทุนและรายจ่าย และปรับ product mix

แนวโน้มกำไรไตรมาส 2/63 ชะลอ เทียบไตรมาสก่อนหน้า เพราะ lockdown แต่บริษัทเน้นคุมค่าใช้จ่ายเข้มข้น ล่าสุดรง.ที่อินโดนีเซียเริ่มผลิตแล้ว เราปรับกำไรปีนี้ขึ้น 16% เป็น 505 ลบ. +32% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนปัจจุบันมี PE 19 เท่า PEG เพียง 0.6 และ EV/EBITDA ต่ำเพียง 10 เท่า