BCPG ลุ้นงบไตรมาส 3/63 เติบโตโดดเด่นจากโรงไฟฟ้าพลังน้ำแนะซื้อเป้า 14 บ.       

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(22ต.ค.63) ว่า บริษัท บีซีพีจี จำกัด (มหาชน) หรือ BCPG (BUY, TP14)     ประเมินกำไรไตรมาส3/2563 ที่ 590 ลบ. (+47%เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน, +66% เทียบไตรมาสก่อนหน้า) เติบโตเด่นจากที่โรงไฟฟ้าพลังน้ำที่ลาวเข้าสู่ high season และได้รับอานิสงค์เชิงบวกจากฝนที่ตกหนัก ทำให้คาดว่าอัตราการผลิตไฟฟ้า (Capacity Factor) จะสูงถึง 75%

อีกทั้งมีรายได้เพิ่มจากโรงไฟฟ้า solar 20 MW ที่ซื้อเข้ามาในไตรมาส 3 ส่วนการเพิ่มทุน RO (ผ่านช่วง XR ไปแล้ว) จะมีระยะเวลาจองซื้อหุ้นเพิ่มทุนในช่วงวันที่ 3 – 9 พ.ย.มีการปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น ซื้อ โดยมูลค่าพื้นฐานปี 2564 ที่ 14.00 บาท โดยมองว่าราคาได้ปรับตัวลงมามากสะท้อน dilution จากการเพิ่มทุนแล้ว และอยู่ในระดับที่น่าสนใจด้วย PER21F ที่ 16x (ยังไม่รวมกำไรจากโครงการใหม่ที่คาดบริษัทจะลงทุนในปี2564)