BRR คาดกำไรปีนี้โตถึง 99.2% แนะซื้อกำไรโตเฉลี่ย 27.5% ในช่วง 3 ปีข้างหน้า
BRR คาดกำไรสุทธิปี 58 เติบโตมากถึง 99.2% ที่ระดับ 470 ลบ.และเติบโตต่อเนื่องในปี 59 ที่ 45% จากการขยายกำลังการผลิต 17,000 ตันอ้อย/วันสู่ 23,000 ตันอ้อย/วัน และบันทึกกำไรโรงไฟฟ้าชีวมวลโครงการที่ 2 เต็มไตรมาสในครึ่งหลังปี 58 และโครงการที่ 3 ในไตรมาส 3/59 โดยมองมูลค่าเหมาะสมปี 59 ที่ 14.80 บาท (Upside 21.3%) ด้วยวิธี SOTP i) ธุรกิจผลิตและจำหน่าย ที่ PER 18x (+1SD) 10.10 บาท ii) DCF โรงไฟฟ้าชีวมวล 3 โครงการรวม 24MW 4.70 บาท แนวโน้มกำไรสุทธิเติบโตเฉลี่ย (CAGR) 27.5% ในช่วง 3 ปีข้างหน้า
บล.โนมูระ พัฒนสินระบุในบทวิเคราะห์ (4 ก.ย.) ว่า บริษัท น้ำตาลบุรีรัมย์ จำกัด (มหาชน) หรือ BRR คาดกำไรสุทธิปี 58 เติบโตมากถึง 99.2% ที่ระดับ 470 ลบ. และเติบโตต่อเนื่องในปี 59 ที่ 45% จากการขยายกำลังการผลิต 17,000 ตันอ้อย/วันสู่ 23,000 ตันอ้อย/วัน และบันทึกกำไรโรงไฟฟ้าชีวมวลโครงการที่ 2 เต็มไตรมาสในครึ่งหลังปี 58 และโครงการที่ 3 ในไตรมาส 3/59
นอกจากนี้เพิ่มกำลังการผลิตตันอ้อยต่อวันเพิ่มขึ้น 35% ในปี 59 และกำไรขั้นต้นปรับตัวดีขึ้นจากราคาน้ำตาลแนวโน้มขาขึ้นปี 59 จากภาวะขาดดุลในรอบครั้งแรกในรอบ 5 ปี (2011-2015) ผสานการบันทึกรายได้จากโรงไฟฟ้าชีวมวลโรงที่ 3 ภายในครึ่งหลังปี 59
โดยมองมูลค่าเหมาะสมปี 59 ที่ 14.80 บาท (Upside 21.3%) ด้วยวิธี SOTP i) ธุรกิจผลิตและจำหน่าย ที่ PER 18x (+1SD) 10.10 บาท ii) DCF โรงไฟฟ้าชีวมวล 3 โครงการรวม 24 MW 4.70 บาท แนวโน้มกำไรสุทธิเติบโตเฉลี่ย (CAGR) 27.5% ในช่วง 3 ปีข้างหน้า