ECL คาดกำไรปีนี้ฟื้นตัวแรงโต 103% แถมราคาหุ้น Laggard แนะซื้อเป้า 2.14 บ.

บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(5 เม.ย.64) ว่า บริษัท ตะวันออกพาณิชย์ลีสซิ่ง จำกัด (มหาชน) หรือ ECL (เป้าพื้นฐาน 2.14 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 1.7 บาท / แนวต้าน 1.9 บาท และ 2.0 บาท (Trailing stop 1.6 บาท) 2) คาดกำไรปีนี้ฟื้นตัวแรงโต 103% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน เป็น 125 ล้านบาท จาก i) เคลียร์คุณภาพสินทรัพย์ไปในปีที่ผ่านมา และคัดกรองการปล่อยกู้แบบเข้มงวดมากขึ้น ii) คาดการปล่อยสินเชื่อรถมือสองและบิ๊กไบค์ปีนี้โต +34% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน เป็น 2 พันล้านบาท

3) การจับมือกับ AUCT ปล่อยสินเชื่อให้ผู้ประมูลรถทุกประเภท โดยเน้นไปที่ผู้ประมูลไปใช้งานซึ่งมีราว 10% ของการประมูล เริ่มในเดือน เม.ย.นี้ (เป็น Upside ต่อประมาณการฯ โดยคาดสินเชื่อจากการจับมือกับ AUCT ปีนี้แบบอนุรักษ์นิยมเพียง 150 ล้านบาท) 4) Valuation Laggard กลุ่ม โดย PBV ปี 2564 ต่ำเพียง ±1 เท่า (ค่าเฉลี่ย PBV ในอดีต 1.3 เท่า) และ PE ปี 2564 ต่ำเพียง 14.7 เท่า (ค่าเฉลี่ย PE ในอดีต 20.6 เท่า)