RBF โบรกเชียร์ซื้อประเมินกำไรปี 64-65 โตเด่นต่อเนื่องตามกลุ่มลูกค้า

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(23มิ.ย.64) บริษัท อาร์ แอนด์ บี ฟู้ด ซัพพลาย จำกัด (มหาชน)  หรือ RBF  (Trading): S 20.0/19.4 R 21.6/22.0 (Stop Loss: 19) เป็นผู้ประกอบการผลิตและจำหน่ายวัตถุที่เป็นส่วนผสมอาหาร (food ingredients) อาทิ วัตถุแต่งกลิ่น/สี, แป้งและซอส ที่ผลักดันด้วยการวิจัย ได้รับการยอมรับจากผู้ประกอบการสูง อาทิ กลุ่มเครื่องดื่ม และมีการกระจายรายได้ของธุรกิจที่ดี รวมถึง Barrier to entry สูง ทำให้ที่ผ่านมามี Net margin สูง 15-17%

ภาพธุรกิจยังเป็นช่วงเติบโตสูงตามกลุ่มลูกค้าเติบโต และ RBF ขยายกำลังการผลิตเพิ่ม ประเมินกำไรปี 2564 โต 11% และปี 65 โตสูง 80% ซึ่ง RBF ได้ประโยชน์สูงจากกลุ่มต้นน้ำ-กลางน้ำ โดยระยะสั้นคาดกำไรจะกลับมาเติบโตเทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนในทุกไตรมาส

ด้านราคาหุ้นซื้อขาย Premium แต่ยังเป็นจุดที่เก็งกำไรได้ และคาดความคืบหน้าโรงสกัดจะอยู่ในช่วงปลายมิ.ย.-ต้นก.ค. ตามด้วย ผลิตภัณฑ์ CBD สำหรับใช้ภายใน (อาหาร เครื่องดื่ม) โดย RBF เป็นหุ้นได้ประโยชน์สูง Theme Hemp/Cannabis + ภาพธุรกิจปลดล็อค Overhang ต่อหุ้น คือ การขายธุรกิจ รร.ที่มีขาดทุนทิ้งแล้ว