CHG ลุ้นกำไรไตรมาส 2/2564 โตเด่น 135% แตะ 363 ลบ.โบรกอัพกำไรปี 64-65
CHG ลุ้นกำไรไตรมาส 2/2564 โตเด่น 135% แตะ 363 ลบ.โบรกอัพกำไรปี 64-65 แนะซื้อเคาะเป้าใหม่ 4.40 บาท
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(7ก.ค.2564) ว่า บริษัท โรงพยาบาลจุฬารัตน์ จำกัด (มหาชน) หรือ CHG (Upgrade TP from 3.6 to 4.4) คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 2/2564 มีกำไรสุทธิ 363 ลบ. (+135%ช่วงเดียวกันของปีก่อน +44% เทียบไตรมาสก่อนหน้า) เติบโตสูง ช่วงเดียวกันของปีก่อน และ เทียบไตรมาสก่อนหน้า
เนื่องจาก 1) คาดรายได้ให้บริการรวมเติบโตสูงจากรายได้เสริมเกี่ยวกับ COVID คาดมีสัดส่วนราว 25% ของรายได้ ไตรมาส 2/2564 ประกอบกับการรักษาผู้ป่วยทั่วไปคาดเติบโต ช่วงเดียวกันของปีก่อน และ เทียบไตรมาสก่อนหน้า ตามการใช้บริการของกลุ่มลูกค้าเงินสด และผู้ประกันตนใช้สิทธิเพิ่มขึ้น
2) คาด %Gross margin ดีขึ้น ช่วงเดียวกันของปีก่อน และ เทียบไตรมาสก่อนหน้า เป็น 30.2% และ 3) คาดสัดส่วนค่าใช้จ่าย SG&A ต่อรายได้ลดลงเหลือ 9.5% ทำให้ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี2564 และ 2565F ขึ้น +21%/+13% ตามลำดับ รวมทั้งประเมินราคาเป้าหมาย (TP22F) ใหม่ 4.40 บาท (เดิม 3.60 บาท)