CHAYO ได้ประโยชน์โควิดระลอกใหม่-เล็งซื้อหนี้เพิ่มแตะ 2.5 พันลบ. เชียร์ซื้อเป้า 19.50 บ.

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (15 ก.ค.64) บริษัท ชโย กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ CHAYO (TP22F 19.5*): ยังเป็นช่วงที่ดีของธุรกิจและอุตสาหกรรมรับซื้อหนี้จากผลกระทบโควิดระลอกใหม่ โดยล่าสุดบริษัทมองมีโอกาสซื้อหนี้เพิ่มอีก 500 ลบ. เป็น 2.5 พันลบ. จากเป้าเดิม 2.0 พันลบ. ถือเป็น Upside ต่อประมาณการกำไรปีนี้ 253 ลบ. (53% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) ราว 7%

โดยระยะสั้นคาดกำไรไตรมาส 2/2564 ทรงตัว เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนจากฐานปีก่อนมีการชำระหนี้ก้อนใหญ่ และโมเมนตัมจะดีขึ้นนำตรมาส 3/2564F คาดกำไรเพิ่มทั้ง เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน, q-q ตามพอร์ตหนี้ Unsecured ขยายตัว และลุ้นปิดดีลขาย NPA 100-300 ลบ.

ด้าน Valuation: ราคาหุ้นพักฐานหลัง Outperform แรงก่อนหน้า มองเป็นจุดสะสมรอบใหม่ได้

ส่วน Catalyst: มองเป็นกลุ่มได้ประโยชน์ระยะกลางจากผลโควิดระลอกใหม่ เปิดโอกาสซื้อหนี้เพิ่มขึ้น ในภาวะที่ฐานกำไรธุรกิจยังเล็ก ยังมีโอกาสเติบโตได้สูง + ราคาหุ้นทั้งกลุ่ม Outperform ช่วงโควิดระลอกแรก