LH คาดกำไรสุทธิไตรมาส 2/2564 แตะ 1.85 พันลบ.รับยอดขาย-โอนกลุ่ม low-rise เด่น

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (29 ก.ค.64) บริษัทแลนด์แอนด์เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) หรือ LH (BUY, TP10) : คาดกำไรสุทธิไตรมาส 2/2564 ที่ 1.85 พันลบ. (+33% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน, +6% เทียบไตรมาสก่อนหน้า) เพราะโตสูง เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน จุดเด่นของกำไรสุทธิมาจากคาดกลุ่ม low-rise ที่การขาย / การโอน ทำได้ดี รวมถึงคาด % GPM และ % NPM เป็น trend เพิ่มขึ้น เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และยังสูง สะท้อนไม่ได้กระทบจากการทำ price promotion

อย่างไรก็ตามในครึ่งหลังปี 2564 ถึงแม้คาด residential business ของ LH ยังคงแข็งแกร่งและมีแนวโน้มดีกว่าคาด แต่ hotel business และส่วนแบ่งกำไรฯ (HMPRO, LHFG และ QH) ที่อาจต่ำกว่าคาดจากผลของ COVID-19 ระลอก 3 กินเวลานานกว่าคาดมาก กดดันให้ประมาณการกำไรสุทธิ 64-65 มี downside จากเดิม 1-2% โดยคาดกำไรสุทธิปี 64 และ 65 ที่ 7.57 พันลบ. (+4% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) และ 8.48 พันลบ. (+12% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) ตามลำดับ