LH ภาพรวมธุรกิจ Residential ยังแข็งแกร่ง-dividend yield สูง 6.8%

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (18 ส.ค.64) ว่า บริษัท แลนด์แอนด์เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) หรือ LH (TP22F 10*)โดยรวมธุรกิจ Residential ยังแข็งแกร่ง จากฐานลูกค้ากลาง-บน และเน้น Low rise ยังทำได้ดี คาดกำไรปกติ +10% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้าจาก Backlog รอโอน ครึ่งหลังปี 2564 มูลค่า 4.6 พันลบ. Secured รายได้ทั้งปี 63% และมีแผนเปิดโครงการใหม่เพิ่มใน ครึ่งหลังปี 2564 มูลค่า 13.7 พันลบ. หรือ 67% ของเป้าทั้งปี

Valuation: ราคาซื้อขายหุ้นปัจจุบันอยู่ที่ PER21F 13 เท่า และมี dividend yield สูง 6.8% (1H ประกาศจ่าย 0.25 บาท/หุ้น คิดเป็น yield 3.1%, XD 24 ส.ค.) โดย Catalyst: มองราคาหุ้นก่อน XD จะยืนได้แข็งแกร่ง โดยรวมยังเป็นหุ้นในกลุ่มอสังหาฯที่แข็งแกร่ง