GUNKUL คาดกำไรไตรมาส 3 โตทะลัก 300% รับไฮซีซั่น-แนะซื้อเก็งกำไร

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(26 ส.ค.64) บริษัท กันกุลเอ็นจิเนียริ่ง จำกัด (มหาชน) หรือ GUNKUL (Trading) คาดกำไรเบื้องต้นไตรมาส 3/2564 เติบโตโดดเด่น +300% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ราว 800 ลบ. จากลมที่กลับมาโดดเด่นอีกครั้งในช่วงไตรมาส 3 ซึ่งเป็น high season โดยคาดกำไรปกติปี 2564 โตสูง +54% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ 2,202 ลบ. จากลมที่ฟื้นตัวเข้าสู่ภาวะปกติ และการรับรู้รายได้ของโรงไฟฟ้า solar farm 2 ที่เวียดนาม 100 MW (ซื้อในไตรมาส 4/2563)

ส่วนธุรกิจ EPC คาดทยอยรับรู้รายได้ราว 2,500 – 3,000 ลบ. จาก backlog ในมือที่เกือบ 1 หมื่น ลบ. ด้านธุรกิจกัญชงบริษัทกำลังอยู่ระหว่างรอใบอนุญาตเพาะปลูก ซึ่งคาดว่าจะสามารถเริ่มปลูกได้ในไตรมาส 4/2563 และเริ่มรับรู้รายได้ใน ครึ่งแรกปี 2565

Valuation: ปัจจุบันราคาหุ้นซื้อขายบน PER21F ที่ 20 เท่า และมี div yield 2-3% ต่อปี Catalyst: วันนี้มี Oppday + กลุ่ม Defensive ยังคง laggard ตลาด + บริษัทเดินหน้าทำธุรกิจกัญชงทั้ง ต้นน้ำ-ปลายน้ำ + มีโอกาสสูงในการคว้าโครงการ solar ใหม่ๆในเวียดนาม